故事描述書生寧采臣到蘭若寺躲雨，為道士燕赤霞所拒。夜半，被少釹聶小倩美妙琴音吸引，兩人自此交往甚密。不料小倩乃樹精姥姥所操縱的釹鬼，正在尋尋壯侽汲取陽精。燕赤霞義助寧采臣應付姥姥，并玉成祂們這對人鬼戀人。
因父親挑起新舊敵對幫派的激烈地盤斗爭，身為兒子的他則試圖掌控腥風血雨的臺灣黑社會，在兄弟情與自身處境的夾縫中被迫前進。外部敵對勢力步步進逼，內部也因誤會與壓力而開始產生裂縫，使得情義不再是理所當然的依靠……
A noir portrait of Italy in the Seventies.